動画『 最高のM&Aを実現する戦略的な買い手探しのポイント｜高く売るM&A体系講座＃５』で投影した資料

高く売るM&A体系講座 5 M&Aは●●をよく見れば 高く売れる相手が見えてくる

M&Aで高く売るための戦略の1つめ 自社を高く評価してくれる買い手を狙って売り込もう ※詳しくは前回の動画参照 今回は具体的な方法をご紹介！！

買い手の価値判断はバラバラ これからも超儲かりそう!! とても価値ある会社だ!! そろそろ成長も止まるかな。 そんなに価値ないと思う。

買い手の価値判断はバラバラ これからも超儲かりそう!! とても価値ある会社だ!! こっちに売り込もう そろそろ成長も止まるかな。 そんなに価値ないと思う。

どうやって「高く評価する買い手」を探すか？ どこなら高く 買ってくれる？

高値を出す買い手には、 ある程度の傾向があります。 当てはまる買い手像に当たりを付けて 釣り糸を垂らしていこう。

この動画の内容 高く評価してくれる買い手探しで 必要不可欠な知識と 効率的に探すコツ

動画の前半 高く評価してくれる買い手の2つの特徴

動画の後半 高く評価しそうな買い手を考えるコツ • あなたの会社にも必ずある、 「あるもの」を意識しよう!!

高く評価してくれる買い手の 2つの特徴

高く評価する買い手の大きな2分類 ① 将来の安定的な利益が欲しい買い手 ② 将来利益をより大きくイメージする買い手

特徴①：安定的な利益を欲しがる買い手 安定収益源があると安心! サブスク事業とかやりたい!

ファンドは安定感が好き 他人様のお金でやってるから 将来利益はシビアに予測!! 安定的なビジネスのほうが 高く評価しやすい ※ファンドにもよりますが

まったくの異業種でも欲しがることも お金はあるし、 安定した収益の柱が欲しいなぁ 業種は何でもいいや

まったくの異業種でも欲しがることも お堅いビジネス (収益は安定) 高値で買います!! パチンコ店運営会社

別事業の柱が欲しいというニーズも パチンコだけでは先がない! 早く別の柱がほしい!!

「安定感」はそれだけで価値が付く! 安定的な事業基盤があれば、 異業種でも買いやすい!!

中小企業では簡単ではないかも・・・ 年商20億は 欲しいかな・・・ 正社員も 50人はいないと 安定的とは 言えないな・・・ ピカピカの優良企業が 欲しいんだよね。 ※特に「何でもいいから買いたい」という事業会社は 中小企業独特の粗を見て決断できないことが多いです

特徴②：将来利益を大きくイメージする買い手 ケースその1 その事業の単独の成長性に期待してくれる場合

今後伸びる事業を「青田買い」 これぞ5年後には当たり前の技術!! 今のうちに投資しておこう!!

該当者は限られますよね・・・ 俺には関係ないね

そもそも「青田買い」は「高値」なのか？ 数年後には高くなりそうだから、 今のうちに安く買っておこう!! ※売り手もリスクオフできるので、 考え方次第ですけど。

M&Aで価値が増加してこそ「高値売却」 M&Aで 価値上昇 企業価値 企業価値 M&A前 M&A後

M&Aで価値が増加してこそ「高値売却」 M&Aで 価値上昇 企業価値 企業価値 つまり、 「シナジー効果」 M&A前 M&A後

中小企業は「シナジーの可能性」に期待しよう 資金支援による多店舗展開、 仕入共通化による材料費率改善、 技術融通によるローコストオペレーション… シナジーなら関係ある!

シナジー期待がM&A価格を高くする 相場より高いかもしれないけど、 シナジーが実現できれば 楽勝で投資回収できそう! ここは「買い」だ!!

シナジーは「買い手との組合せ」次第 どんな買い手なら シナジーあるかな??

シナジーは子会社だけとは限らない 買い手 (親会社) 支援 子会社で 利益UP M&A対象会社 (子会社)

シナジーは子会社だけとは限らない 買い手 (親会社) 親会社で 利益UP 協力 M&A対象会社 (子会社)

●●をよく見れば 高く売れる相手が見えてくる!

シナジーを考えるうえでの重要キーワード

シナジーを考えるうえでの重要キーワード 経営資源

事業は経営資源から成り立っている 土地・建物 知名度・ブランドイメージ 取引先との関係 財務基盤 既得権益 人材・技術・文化 特許・ノウハウ 立地・ドミナントエリア ITシステム

シナジーを考えるなら経営資源に注目! シナジー効果は、 買い手とM&A対象会社の 経営資源の組合せ

シナジーは経営資源の組合せ スーパーの店頭に 医薬品を置いて 集客力アップだ! 買収

シナジーは経営資源の組合せ • 医薬品の仕入ルート・交渉力 • 有資格者の雇用 × • 便利な店舗立地 • 生鮮を買いたい お客様を集める力 ※他にもあると思いますが

シナジーは経営資源の組合せ 買い手が持っている 経営資源 連携 対象会社が持っている 経営資源 買い手が持っている 経営資源 補完 対象会社が持っていない 経営資源 買い手が持っていない 経営資源 補完 対象会社が持っている 経営資源

まずは自社が持っている経営資源を整理しよう 当社が持っている経営資源は… どんな買い手がその経営資源を 欲しがってくれるだろうか?

経営資源をよく見てイメージしよう この経営資源を 取り込みたい!! 経営資源の存在は、 買い手があなたの会社を 買収する理由そのものです。 よく考えましょう。

慣れないなら「足りない経営資源」から 英語ができる営業マンさえいれば、 ウチはもっと成長できるのに… 人材を提供できる買い手なら 高く買ってくれる可能性あり

「ないもの」より「あるもの」をアピールしたい 「これがない」と言われるよりも 「これがある」と言われたほうが 買収する気になるんですが…

次回予告 高く売る戦略その2 自社の事業や財務を丁寧に説明する 具体的な方法を解説! チャンネル登録お願いします!

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