動画『 買い手を競わせ高値を引き出す入札M&Aのコツ５選 』で投影した資料

高く売るM&A体系講座 7 入札M&Aで 高値を引き出す 5つのコツ STR

買い手はなるべく安く買いたい 買い手 8億出しても買う価値アリだと思うけど、 失敗のリスクは低いほうがいいので、 とりあえず6億って言っとこう 安ければ安いほどいいから、まずは駆け引き！ STR

複数の買い手を競わせないと高値は引き出せない 高く評価してくれる お相手に売ります 7.8億で。 は、8億で・・・ 比較されると 駆け引きが できない・・・ STR

半数以上の売り手は「適切な入札」ができてない うまく買い手を 競わせてないから 高値で売れるわけが ないじゃない。 STR

「難しいから」ではなく「知らないから」 コツさえ教えてもらっていれば 自分にもできたのに！！！ STR

この動画の内容 買い手を競わせ入札を成功させる 5つのコツ STR

入札M&Aのコツ① 入札前にコレをしっかり！ STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ① STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ① M&A対象会社の情報を 入札前に買い手に徹底的に伝える STR

会社の説明をするタイミングがポイント 買い手探し 入札 (価格提示) M&Aの成立 会社の詳細な情報は 入札前にすべて伝えること！ STR

M&Aの流れをおさらい 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 STR

M&Aの流れをおさらい 売り手からの一方的な情報開示 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 こんな会社です! STR

M&Aの流れをおさらい 複数の買い手候補から価格提示をもらう 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 6億なら 買います 8億で どうでしょう 7億円 出します! STR

M&Aの流れをおさらい 買い手候補を1社に絞り込む 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 御社に売ります! お選びいただき ありがとうございます! STR

M&Aの流れをおさらい 買い手による本格調査 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 本当に入札した額で買っていいか 念のため調査しますね! ※デューデリジェンスと言います STR

M&Aの流れをおさらい 調査結果を踏まえた修正交渉 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 残業代の未払いが見つかりました! その分を減額してください!! STR

M&Aの流れをおさらい 交渉を経て価格が確定 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 う〜ん、、 ここは減額に応じます・・ ありがとうございます! では交渉成立♪ STR

疑問に思った方もいるのでは? 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 最初の「情報開示」って やる意味あるの??? STR

わざわざ売り手が頑張る必要もない? 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 テキトーな仲介業者 どうせ買い手が調べるんだから 売り手からの情報開示なんて テキトーで大丈夫っすよww ※本当にこんなこと言ってる業者も存在します STR

決してそんなことはありません!! 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 ここで買い手が魅力に気付いても・・ STR

決してそんなことはありません!! 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 ここで買い手が魅力に気付いても・・ 手遅れ! STR

修正交渉は「防戦」になる 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 デューデリジェンス後の交渉では 値上げされることはほとんどなし! STR

交渉を申し出る権利は買い手にある 調査したら、実はもっと価値ありそうだけど できるだけ安く買いたいから、 良い発見事項は黙っておいて 悪いことだけ指摘しておこう。 今交渉しているのはウチだけだから♪ STR

入札前に伝えなければ意味がない 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 買い手が一本化されたらもう手遅れ!! ポジティブな情報は 入札前に買い手が認識しない限り 永遠に価格に織り込まれない!! STR

入札M&Aのコツ② 入札前にアレも伝えよう! STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ② STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ② ネガティブ情報も なるべく入札前に伝える STR

ネガティブ情報 = 価格を下げる情報 実はイロイロ問題が・・ 法令違反 粉飾決算 訴訟リスク キーマンの退職 競合の増加 お客様とのトラブル 取引先の倒産 STR

目先の利益に捉われないで! 悪い情報は隠したほうが、 高い入札が集まるんじゃね? 確かにそうですが・・ STR

目先の利益に捉われないで! 悪い情報は隠したほうが、 高い入札が集まるんじゃね? 最終的にはかえって 安くなります 確かにそうですが・・ STR

入札では騙せても・・ 情報 開示 入札 買い手 一本化 買い手 が調査 修正 交渉 価格 決定 どうせデューデリジェンスでバレます STR

入札後の減額要求は厳しいです!! オラオラ 減額しろや!! 他に選択肢は ないんやろ!! STR

「競争相手がいるか否か」で要求の強さが変わる 他社と比較されている場合 本当は2億円値下げしてほしいけど、 他社に負けないように1億円で我慢しよう 1対1の交渉なら 3億円値下げしろや!! STR

買い手一本化で攻守が逆転する 買い手探し 買い手の一本化 M&Aの成立 売り手が有利 買い手が有利 STR

入札M&Aのコツ③ 公平な競争を確保しよう STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ③ STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ③ 配布資料を作って 画一的に情報を開示する STR

配布資料とは・・ インフォメーションメモランダム(企業概要書) こんな会社です! STR

原則、すべての買い手に同じ内容を配る 資料 すべての買い手に 同じ情報を渡さないと、 入札の意味がなくなる STR

どっちが「高評価」ですか? すごく安定的なビジネス基盤! 5億円出しますよ!! よくわかんないけど、 決算書だけ見れば4.5億かな STR

どっちが「高評価」ですか? すごく安定的なビジネス基盤! 5億円出しますよ!! よくわかんないけど、 決算書だけ見れば4.5億かな 本来は、どちらが「高評価の買い手」? STR

すべての買い手に画一的な情報を! これが弊社の詳細です! 資料 資料 資料 資料 画一的に情報開示 STR

入札M&Aのコツ④ ●●すぎる希望はNG STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ④ STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ④ 高すぎる希望売却価格 を伝えない STR

入札前の「希望売却価格」の注意点 買い手探し 入札 (価格提示) M&Aの成立 ココ ※必ずしも希望売却価格を伝える必要はないですが、 このタイミングで訊かれることが多いです。 STR

入札前の「希望売却価格」の注意点 買い手探し 入札 (価格提示) M&Aの成立 ココ 売り手 売上は10億円だけど、 20億円で買ってほしいです♪ STR

入札前の「希望売却価格」の注意点 買い手探し 入札 (価格提示) M&Aの成立 ココ 売り手 売上は10億円だけど、 20億円で買ってほしいです♪ かえって高く売れない!! STR

希望価格が高すぎると、有力候補が脱落する 有力な買い手候補 こりゃ売買成立しねぇな 検討するだけ時間の無駄だな ウチは買わないで〜す STR

競争が起こらないと、高くは売れない 中途半端な買い手候補 あんまりシナジーもないけど、 他にライバルもいないみたいだし、 ダメ元で安い価格提示してみよ♪ 買えなきゃ買えないで構わないし。 STR

下手に駆け引きすると逆効果に! 慣れない駆け引きをして、 競争環境を壊してしまった・・ STR

実例 希望価格が低くても競争が起これば高く売れる 希望売却価格は 13億円程度です! 売り手 14.2億! 買い手A社 16.5億! 買い手B社 18.2億! 買い手C社 STR

下手に駆け引きすると逆効果に! 売り手の希望が低い? だから何? ライバルより高く出さなきゃ 買えないんだよ!!! STR

入札M&Aのコツ⑤ ●●の嘘に騙されるな STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ⑤ STR

買い手を競わせ高値を引き出すコツ⑤ 当たり前に入札で進めてくれる マッチング業者を選ぶ STR

複数の買い手が集まらないと入札にならない マッチング業者 { • M&A仲介業者 • FA(ファイナンシャルアドバイザー) 私は複数の買い手候補を探してきます! STR

「そんなの当たり前じゃん」と思いますよね 売り手からもお金を受け取る以上、 複数の買い手を探すなんてのは プロとして当たり前のことでしょう? STR

「そんなの当たり前じゃん」と思いますよね 売り手からもお金を受け取る以上、 複数の買い手を探してくれない 仲介業者が異様に多い!! STR

こんな業者がとっても多いです いやいや、1社候補を見つけたら まずはそこサシで交渉してください! 他の候補を探すなら、 1社めを正式に断ってください!! 買い手を競わせるなんて非常識ですよ! STR

騙されてしまう売り手さんも多いです 初めてだからわからないけど そういうものなのかな 初めての売り手 業者が非常識っていうなら、 そのとおりなんだろうな STR

騙されてしまう売り手さんも多いです 初めてだからわからないけど そういうものなのかな 初めての売り手 ウソぴょん♪ 業者が非常識っていうなら、 そのとおりなんだろうな STR

でもなんで嘘までつくの? 一部の業者が嘘をついてまで 入札で進めたがらない理由3選 理由① ノウハウがないから STR

入札はそれなりにノウハウが必要 もしもしA社さん? 価格提示はいつ出 せます? 他社も待ってるの で早くしてね。 もしもしB社さん? 他社の入札は結 構高いですよ。 御社も頑張らない と買えないよ? STR

実力のない担当者には荷が重い 複数同時交渉なんて やったことないから ボクには捌けません! この案件決めないと クビになるんで、 シンプルに進めます!! 高く売れない? 知らんww STR

一部業者が入札を嫌がる理由その② STR

一部業者が入札を嫌がる理由その② 買い手から着手金がもらえないから STR

買い手から着手金を取る業者は今もいる ※かなり少数派になりましたが 買い手さん、 この会社の詳細資料を見たかったら、 着手金(情報提供料)を払ってください! ※売り手ではなく、仲介業者が受け取ります 払わなければ、資料は見せないし、 売り手にも会わせません! つまり買収を諦めてください!! STR

買い手はバカ高い着手金を払わされる 資料を見なければ買いたいかどうかも よくわからないのに、 資料を見るだけで200万円も 払わなきゃいけないの??? STR

払うからには相対交渉を求めてくる わかりました。 それが御社のルールなら払いましょう。 でも、そんな大金を払うなら、 当然1対1の交渉ですよね?? 入札なら払えませんよ! STR

買い手の着手金のない業者を選ぼう ウチは買い手からも着手金をいただくので、 入札にこだわっていたら買い手が見つかりませんか? 売り手の契約書には買い手側の 手数料内容は記載されていない ので、契約前に直接確認しましょう。 STR

一部業者が入札を嫌がる理由その③ STR

一部業者が入札を嫌がる理由その③ 入札は、めんどくさいから STR

入札は業務効率が悪い 有望な買い手が1社見つかりました!! 対抗馬を探すのは面倒なので、 高望みはせずに、とっとと そこに売ってくれ!! STR

実話 入札を組織的に拒む某大手仲介会社 仲介担当者 買い手候補が1社見つかりました! 売り手様のためにあと数社探します! 上司 ダメ STR

実話 入札を組織的に拒む某大手仲介会社 1案件に時間を掛けて さらに買い手探しなど けしからん。 そんな暇があるなら 別の売り案件を 探してこい。 さっさと今の1社に売るように 売り手を説得しなさい。 じゃなきゃクビ。 STR

「効率優先」は仲介業の王道 M&A仲介業は 効率を最優先することが 利益最大化の王道です ※詳しくは次回お話します STR

売り手は損するが仲介屋は儲かる それじゃ売り手が損する? そうでしょうけど、だから何? こっちもボランティアじゃ ないんですよね。 カネが欲しいからこの 仕事選んでますんで。 STR

動画シリーズの今後の内容 • 多くの売り手が安い価格で売ってしまう失敗要因 • 会社の魅力を見つけ出すビジネス分析の方法 • 将来の利益予測に不可欠な財務分析の方法 • 買い手の買収意欲を跳ね上げる資料づくりのポイント チャンネル登録して 乞うご期待!! STR

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