動画『 M&A価格を高くできる３つの戦略を公認会計士が解説｜高く売るM&A体系講座＃４』で投影した資料

高く売るM&A体系講座 4 超単純なのに気付きづらい M&Aで会社を高く売る 3つの戦略

絶対安くは 売りたくない なるべく高く 売りたい

でも初めてだと簡単ではないです 初心者 熟練者 勝手がわからないけど うまく言いくるめて うまくできるだろうか・・・ 安く買ってやろう

でも初めてだと簡単ではないです 初心者 熟練者 高く売りたいなら 3つのことを意識してください!!

実は! たった3つの戦略で 高く売ることができます!

安心してください 高く売る3つの戦略は すごく単純 です!

こんな感想になると思います 当たり前じゃん そりゃこれやれば やらなかったら 高く売れるでしょ 安くなるに決まってるでしょ

そんな単純な話なんですが・・・ うまくできていない人 とても多いです。 言われるまで 気が付かなかった・・・

仲介任せだと買い手ペースになりがち M&Aのことは 仲介業者 早く成立させたいから 全部ワタシに 熟練者である買い手 お任せを!! に合わせよう

みんな後になって気付くんです たしかに・・・ そんなんじゃ 高く売れたわけ ないでしょ!!

高く売るM&A体系講座 Part.4 高く売るための3つの戦略 ・事前にチェックすれば高く売れる確率が確実に上がります ・知らずにM&Aを始めると一生の後悔をします!!

今回の位置づけ Part.3まで ・・・M&Aの前提知識 今回の動画 Part.4 ・・・高く売る戦略とその理由 Part.5以降 ・・・具体的な行動指針

Part.3までの動画のご紹介 これまでのシリーズ動画も見るとさらに深く理解できます!! Part.1 M&A価格が決まる流れと勘所 Part.2 買い手が行う買収価値評価 Part.3 値決めにおける買い手の心理

高く売るための戦略 その1

まず前提として・・・ 同じM&A対象会社を見ていても、 買い手によって価値判断は バラバラ

買い手の価値判断はバラバラ これからも超儲かりそう!! 高くても買いたい!! そろそろ成長も止まるかな。 高くは出せないわ。

シナジーに対する期待もバラバラ ウチと組んだら ますます儲かりそう!! ウチとは特には シナジーもないなぁ・・・

高く売るための戦略 その①

高く売るための戦略 その① 自分の会社に高い価値を 感じてくれる買い手に売り込む

ターゲットをしっかり見定めよう 高くても買いたい! 安いなら、まぁ・・・ こっちに売り込んでも 良い結果は出ない

ターゲットをしっかり見定めよう 高くても買いたい! 安いなら、まぁ・・・ こっちをターゲットに 定めよう!!

マーケティングでいう「ターゲティング」 ターゲティング(targeting) 自社の商品・サービスを売り込む顧客属性を絞り込むこと。 絞り込むことで限られた資源を集中させることができ、特 定の顧客層向けにカスタマイズしたアプローチもできるた め、より高い結果を出すことが可能になる。

ターゲティングは「シナジー」がヒント 有力なシナジーがあるほど、 将来の利益を大きく想定しやすい 高値を許容できることが多い 具体的な方法は次回Part.5で解説予定!! チャンネル登録お願いします!

高く売るための戦略 その2

動画Part.2のおさらい きっと儲かる。うん。 買い手は主観的に将来を予測し、 対象会社の買収価値を考える。 (詳しくはPart.2を参照)

動画Part.3のおさらい でも不安だから 安く買っとこう。 買い手は不安を感じるほど より安く買おうとしてしまう。 (詳しくはPart.3を参照)

M&A価格は買い手の主観で決まる 良い会社 高値売却 買い手の 主観的評価

高く売るための戦略 その②

高く売るための戦略 その② 買い手が自信を持って大きな将来利益を 予測できるように、自社の事業や財務を 丁寧に説明する

買い手はよくわからないものに高値は出さない 決算書 過去はめちゃくちゃ儲かってました! なんでそんなに儲かってたの? 今後も同じように儲かるの?? それとも今後は衰退するの??

M&Aは「経営できるか?」も重要 確かに良い会社でも、 俺が経営できなきゃ 買ってもしょうがない

でも買い手はあなたの会社のことを知りません 将来予測できるだけの情報をください 何が良くて どうやって利益率を 売れてるの? 確保しているの?

丁寧に説明して買い手の自信を引き出そう 買い手が将来の経営や利益を 予測できるまで説明!! ・会社の強みや経営資源は? ・どんな売上が?どんな費用が? ・どんな時に利益が増えた? ・どんな時に利益が減った?

具体的な説明と準備の方法は Part.6の動画でご紹介予定!! チャンネル登録 よろしくお願いします!

高く売るための戦略 その3

良い会社なので 高くても買いたいです!! 高値売却

良い会社なので 高くても買いたいです!! 高値売却

買い手はなるべく安く買いたい 高く買ってもいいんだけど、 なるべく安く買ったほうが 儲かるし安全!!

買い手はなるべく安く買いたい 高く買ってもいいんだけど、 なるべく安く買ったほうが 儲かるし安全!! 当然の経営努力

買い手の駆け引きに 負けないように 売り手も駆け引きを 仕掛けよう!!

高く売るための戦略 その③

高く売るための戦略 その③ 「入札形式」で複数の買い手候補を 競わせ、比較する

「入札形式」と「相対形式」 M&Aの進め方は大きく2つ ①入札形式 ②相対形式 ここで意味と違いを説明します

同時に価格提示をもらうのが「入札形式」 いくらで買ってくれますか?

同時に価格提示をもらうのが「入札形式」 いくらで買ってくれますか? 4.8億! 6.0億! 5.5億!

同時に価格提示をもらうのが「入札形式」 いくらで買ってくれますか? 4.8億! 6.0億! 5.5億!

1社1社に訊くのが「相対形式」 仲介業者 1社目連れてきました! どうですか? お断り!! 4.8億!

1社1社に訊くのが「相対形式」 仲介業者 2社目連れてきました! 今度はどうですか? 6.0億!

一斉に訊くのが入札形式 いくらで買ってくれますか?

どちらが高値で売れそう? 入札形式 相対形式 いくらで買ってくれますか? 仲介業者 2社目連れてきました! 今度はどうですか? 交渉!

どちらが高値で売れそう? 入札形式 相対形式 いくらで買ってくれますか? 仲介業者 2社目連れてきました! 今度はどうですか? 交渉!

相対形式では買い手は限界まで出さない 買い手 え!今回相対なの?! じゃあリスクは取らず、 まずは低めに価格提示しよ♪ ダメって言われたらちょっとずつ引き上げよう

入札だと駆け引きができない 買い手 今回は入札か! 下手に駆け引きしてたら 他社に奪われちゃう!! 最初から全力で行かなきゃ!! 逆に高値で他社に差を付けたい!

言い方は悪いけど、こういうこと あなたのリスク判断に どうこう言う権利は私にはないけど、 ケチなこと言ってると、 他の方に売っちゃいますよ?

入札のメリットは これだけじゃないぜ!!

買い手の価格提示はバラバラです 4.8億 6.0億 5.5億 6.5億 4.6億 A社 B社 C社 D社 E社

買い手の価格提示はバラバラです 4.8億 6.0億 5.5億 6.5億 4.6億 A社 B社 C社 D社 E社 いきなり最高値に会う確率は低い!!

買い手の価格提示はバラバラです 4.8億 6.0億 5.5億 6.5億 4.6億 A社 B社 C社 D社 E社 この順番で交渉していったら・・・

買い手の価格提示はバラバラです 4.8億 6.0億 5.5億 6.5億 4.6億 A社 B社 C社 D社 E社 断 断 断 3社お断りしなければD社に会えない!

実際は「次」があるかわからない 4.8億 6.0億 5.5億 断 断 C社 仲介業者 次があるかわかりませんよ? もう妥協してはどうです?

それが最高値かもわからない 4.8億 6.0億 5.5億 6.5億 断 断 断 D社 これは最高値なのか?? もう1社見ようかな・・・

それが最高値かもわからない 4.8億 6.0億 5.5億 6.5億 4.6億 断 断 断 断 E社 仲介業者 あ〜あ、欲張ったから 安くなっちゃった

入札形式ならとってもカンタン 4.8億 6.0億 5.5億 6.5億 4.6億 A社 B社 C社 D社 E社 D社が最高値であり、 それがウチの市場価格!!

中小企業M&Aの不思議 おそらく中小企業M&Aの半分以上は、 相対形式で話が進んでいると思います。

中小企業M&Aの不思議 おそらく中小企業M&Aの半分以上は、 相対形式で話が進んでいると思います。 売り手が高く売るチャンスを 奪われている現実

Part.7で予定している内容 ・中小企業M&Aが相対で進んでしまうワケ ・入札のメリットを最大化する具体的な方法 チャンネル登録(略

高く売るための3つの戦略まとめ ①自分の会社に高い価値を感じる買い手に売り込む ②買い手に自社の事業や財務を丁寧に説明する ③入札形式で複数の買い手候補を競わせ、比較する 次回から具体行動をご紹介!! チャンネ(略

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